Dieses Buch behandelt die klassischen Verfahren der Finanzmathematik (einschließlich Investitionen) unter konsequenter Ausrichtung auf das übergeordnete Äquivalenzprinzip der Finanzmathematik. Ein besonderer Schwerpunkt liegt in der Behandlung der - immer wieder lebhaft diskutierten - unterschiedlichen Effektivzinsberechnungsverfahren in der Praxis und der daraus abgeleiteten Aspekte zur "richtigen" Verzinsung von Kapital. Der Text wurde für die 6. Auflage verbessert und aktualisiert.
Die - insbesondere für das Selbststudium konzipierte - Darstellung wird durch Hunderte von Beispielen und Übungsaufgaben unterstützt. Zu diesem Buch gibt es ein passendes Übungsbuch mit Lösungshinweisen, Erklärungen und Ergebnissen der Aufgaben und zusätzlichen Testklausuren.

Ergänzung zum Bestseller "Einführung in die angewandte Wirtschaftsmathematik"

Autorentext

Prof. Dr. rer. nat. Jürgen Tietze ist Professor für Wirtschafts- und Finanzmathematik am Fachbereich Wirtschaftswissenschaften der Fachhochschule Aachen.

Inhalt
1 Voraussetzungen und Hilfsmittel.- 1.1 Prozentrechnung.- 1.2 Lineare (einfache) Verzinsung.- 2 Zinseszinsrechnung (exponentielle Verzinsung).- 2.1 Grundlagen der Zinseszinsrechnung.- 2.2 Das Äquivalenzprinzip der Finanzmathematik (bei Zinseszinsen).- 2.3 Unterjährige Verzinsung.- 2.4 Inflation und Verzinsung.- 3 Rentenrechnung.- 3.1 Vorbemerkungen.- 3.2 Gesamtwert (Zeitwert) einer Rente zu beliebigen Bewertungsstichtagen.- 3.3 Vor- und nachschüssige Renten.- 3.4 Rentenrechnung und Äquivalenzprinzip Beispiele und Aufgaben.- 3.5 Zusammengesetzte Zahlungsreihen und wechselnder Zinssatz.- 3.6 Ewige Renten.- 3.7 Kapitalaufbau/Kapitalabbau durch laufende Zuflüsse/Entnahmen.- 3.8 Auseinanderfallen von Ratentermin und Zinszuschlagtermin.- 3.9 Renten mit veränderlichen Raten.- 4 Tilgungsrechnung.- 4.1 Grundlagen, Tilgungsplan, Vergleichskonto.- 4.2 Tilgungsarten.- 4.3 Tilgungsrechnung bei unterjährigen Zahlungen.- 4.4 Nachschüssige Tilgungsverrechnung.- 5 Die Ermittlung des Effektivzinssatzes in der Finanzmathematik.- 5.1 Grundlagen.- 5.2 Effektivzinsermittlung bei jährlichen Leistungen.- 5.3 Effektivzinsermittlung bei unterjährigen Leistungen.- 5.4 Exkurs: Finanzmathematische Aspekte zur richtigen Verzinsungsmethode.- 6 Einführung in die Finanzmathematik festverzinslicher Wertpapiere.- 6.1 Grundlagen der Kursrechnung und Renditeermittlung.- 6.2 Kurs und Rendite bei ganzzahligen Restlaufzeiten.- 6.3 Kurs und Rendite zu beliebigen Zeitpunkten Stückzinsen und Börsenkurs.- 7 Exkurs: Aspekte der Risikoanalyse das Duration-Konzept.- 7.1 Die Duration als Maß für die Zinsempfindlichkeit von Anleihen.- 7.2 Die Duration von Standard-Anleihen Berechnungsverfahren und Einflussgrößen.- 7.3 Die immunisierende Eigenschaft der Duration.- 7.4 Duration undConvexity.- 8 Exkurs: Derivative Finanzinstrumente Futures und Optionen.- 8.1 Termingeschäfte: Futures und Optionen ein Überblick.- 8.2 Forwards/Futures: Terminkauf und -verkauf.- 8.3 Optionen: Basisformen.- 8.4 Einfache Kombinationen aus Fixgeschäften und Optionen.- 8.5 Spreads.- 8.6 Straddles.- 8.7 Strangles / Combinations.- 8.8 Einführung in die Optionspreisbewertung.- 9 Finanzmathematische Verfahren der Investitionsrechnung.- 9.1 Vorbemerkungen.- 9.2 Kapitalwert und äquivalente Annuität einer Investition.- 9.3 Interner Zinssatz einer Investition Vorteilhaftigkeitskriterien.- Sachwortverzeichnis.