Das Lehrbuch begegnet der Forderung nach einer praxisorientierten Ausbildung auf mehreren Wegen: 1. Im Mittelpunkt stehen operationalisierbare Konzepte von universeller Bedeutung (präferenzfreie Bewertung, externe Effekte). 2. Das Lehrbuch führt gängige Formeln auf gemeinsame konzeptionelle Grundlagen zurück, so dass deren Anwendungsbedingungen klar werden. 3. Es fördert die Intuition durch eine einheitliche Notation und reduziert dadurch den erforderlichen Zeitaufwand. Das Buch ist damit besonders geeignet für die Ausbildung in betriebswirtschaftlichen Bachelor-Studiengängen. Nützlich ist es auch für Praktiker, die ihre Kenntnisse in Finanzierung und Investitionsrechnung auffrischen wollen.

Autorentext

Prof. Dr.-Ing. Udo Lindemann was postdoctoral engeged in many industrial enterprises. Since 1995 he is head of the Department for product development of the Technical University of Munich. Teaching and research are focused on the development of strategies for the early stages of development, approaches to product innovation, questions of cost management and the use of computers in product development and the inclusion of psychological and sociological insights. Dr.-Ing. Maik Maurer graduated in mechanical engineering at the Technische Universität München. In 2007 he became Ph.D. at the Technische Universität München.

Inhalt
Investitionsrechnung bei Sicherheit.- Kapitalkosten.- Investitionsrechnung.- Investitionsrechnung bei zeitlicher Flexibilität.- Berührungspunkte mit anderen Teildisziplinen der BWL.- I in Kürze.- Grundzüge der kapitalmarktorientierten Bewertung.- Der Marktwert bei Sicherheit.- Explizite Zinssätze und implizite Zinssätze.- Praktische Anwendungen der Bewertung durch Replikation: Teil 1.- Der Marktwert bei Risiko.- Praktische Anwendungen der Bewertung durch Replikation: Teil 2.- II in Kürze.- Risikomanagement.- Risikofaktoren und Sensitivitäten.- Risikoermittlung mit Hilfe der Risikokennzahl Value at Risk (VaR).- III in Kürze.- Effiziente Portfolios.- Struktur, Risiko und Rendite effizienter Portfolios.- Das Capital Asset Pricing Model (CAPM).- Das effiziente Portfolio bei nicht disponiblem Vermögen.- IV in Kürze.- Investitionsrechnung bei Unsicherheit.- Kapitalkosten bei Unsicherheit.- Der Endwert bei stochastischem Zinssatz.- Objektive Unter- und Obergrenzen für den Wert einer Investitionsgelegenheit.- Der Wert des Wartens bei Unsicherheit.- V in Kürze.- Unternehmensfinanzierung.- Formen der Unternehmensfinanzierung.- Finanzierung bei strikter Trennung zwischen Leistungs- und Finanzbereich.- Probleme der asymmetrischen Teilhabe am Ergebnis oder am Kapitaleinsatz.- Asymmetrische Information als Finanzierungshürde.- Ausstattung und Funktion von Finanzierungstiteln.- Unternehmensfinanzierung und Corporate Governance.- VI in Kürze.