Autoren Dr. Silvio Andrae Senior Adviser Supervision and Risk Management, DSGV, Berlin Dirk Auerbach Mitglied der Konzerngeschäftsleitung/CEO Central and Eastern Europe, gw group, Frankfurt am Main Stephan Bellarz Dipl.-Kaufmann, Abteilungsdirektor, DZ BANK AG, Frank-furt am Main Prof. Dr. Jens-Hinrich Binder L.L.M., Lehrstuhl für Bürgerliches Recht, Handels- und Wirtschaftsrecht, insbes. Gesellschafts- und Kapitalmarktrecht, Eberhard-Karls-Universität, Tübingen Dr. Martin Boegl Direktor Finanzmarktstabilität, Bundesverband deutscher Banken, Berlin Dirk Cupei Bereichsleiter Finanzmarktstabilität, Bundesverband deutscher Banken, Berlin Alexander Duschek Associate Director, The Boston Consulting Group, Mün-chen Christian Eicke Associate Partner, Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprü-fungsgesellschaft, Eschborn Dr. Johannes Elgeti Associate Director, The Boston Consulting Group, Ham-burg Alexander Gebhard LL.M., Rechtsanwalt, Partner, Schalast & Partner Rechtsanwälte mbB, Frankfurt am Main Dr. Simon G. Grieser Rechtsanwalt, Partner, Reed Smith, Frankfurt am Main Thomas Grol Partner, KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main Marcel Hannemann Director, Geissbühler Weber Consulting AG, Frankfurt am Main Dr. Manfred Heemann Abteilungsleiter Abwicklung, Grundsatz, Recht und Gremien, Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Bafin), Frankfurt am Main Josefine Holl Senior Consultant, Geissbühler Weber Consulting AG, Frankfurt am Main Prof. Dr. Andreas Igl Professor für Bankmanagement und Bankenaufsicht, Hochschule der Deutschen Bundesbank, Hachenburg Janine van Kisfeld Bundesbankdirektorin, Abteilung für Bankenaufsichtsrecht und internationale Bankenaufsicht, Deutsche Bundesbank, Frankfurt am Main Steffen Laufenberg Dipl. Wi.-Ing., Associate Partner, Ernst & Young GmbH, Stuttgart Carolien Lehnen Manager, Regulatory Management, PricewaterhouseCoopers GmbH WPG, München Prof. Dr. Edgar Löw Professor für Rechnungslegung, Frankfurt School of Finance and Management, Frankfurt am Main; European Banking Authority (EBA), Banking Stakeholder Group, Paris Prof. Dr. Cornelia Manger-Nestler LL.M., Professur für Deutsches und Internationales Wirt-schaftsrecht, Hochschule für Technik, Wirtschaft und Kultur (HTWK), Leipzig Dr. Christian Alexander Mecklenburg-Guzman Vice President, Global Markets, General Counsel Division, Credit Suisse International, London Dorothea Meyer-Ramloch Fachliche Mitarbeiterin, KPMG AG Wirtschaftsprüfungsge-sellschaft, Köln Dominik Müller-Feyen Direktor Finanzmarktstabilität, Bundesverband deutscher Banken, Berlin Jasmin Pandya Director, Regulatory Management, PricewaterhouseCoopers GmbH WPG, Frankfurt am Main Lars Petersen Dipl. Bw., Head of Supervisory Affairs, Opel Bank SA, Rüsselsheim am Main Rainer Pfau Landesbank Hessen-Thüringen, Frankfurt am Main Thomas Pfuhler Managing Director, Partner, The Boston Consulting Group, München Dr. Antonio Luca Riso Team Lead, Europäische Zentralbank (EZB), Frankfurt am Main Dr. Benedikt Ruprecht Project Leader, The Boston Consulting Group, Frankfurt am Main Prof. Dr. Christoph Schalast Professor, Frankfurt School of Finance & Management, Frankfurt am Main; Rechtsanwalt, Notar, Managing-Partner, Schalast & Partner Rechtsanwälte mbB, Frankfurt am Main Dr. Jan Peter Schmütsch Principal, The Boston Consulting Group, Hamburg Prof. Dr. Hermann Schulte-Mattler Professor für Betriebswirtschaftslehre insbesondere Finanz-wirtschaft und Controlling, Fachhochschule Dortmund, Dortmund Dr. Marius M. Schulte-Mattler Manager, PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprü-fungsgesellschaft, Frankfurt am Main Dr. Petra Timmermann Rechtsanwältin, Hamburg Patrick Uhlmann Managing Director, Partner, The Boston Consulting Group, Stuttgart Kevin Vogt Manager, Ernst & Young GmbH, Eschborn/Frankfurt am Main Dr. Oliver Wagner Geschäftsführer, Verband der Auslandsbanken in Deutschland e.V., Frankfurt am Main (bis Mai 2020) Dr. Andreas Walter LL.M., Rechtsanwalt, Fachanwalt für Bank- und Kapital-marktrecht, Partner, Schalast & Partner Rechtsanwälte mbB, Frankfurt am Main Dr. Max Weber Partner, Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesell-schaft, Stuttgart Dr. Karl-Philipp Wojcik Mitglied des Juristischen Dienstes, Europäische Kommission, Brüssel Dr. Georgios Zagouras Syndikus, Generaldirektion Rechtsdienste, Europäische Zentralbank (EZB), Frankfurt am Main

Leseprobe
Vorwort zur 2. Auflage Die neue Auflage dieses Buchs will Hilfe und Überblick über die vielfältigen Neuerungen im europäischen Bankaufsichtsrecht geben, die sich seit der letzten Auflage ergeben haben. Die Erfassung und Darstellung der Neuerungen sind aus Gründen der Übersichtlichkeit und ihrer Einordnung in die bestehende Rechtslage notwendiger denn je. Die Umsetzung der verschiedenen Vorhaben in nationales Recht stellte und stellt die nationalen Gesetzgeber und die Rechtsanwender vor große Herausforderungen. Ebenso bedürfen die Anwendungen und die Umsetzung der neuen Regelungen bei Banken und auch bei nationalen Aufsichtsbehörden auch vor dem Hintergrund des Brexits größter Anstrengungen. Vor diesem Hintergrund betreten neue Marktteilnehmer den europäischen Markt, bereits etablierte Unternehmen in diesem Rechtsraum erweitern ihre Tätigkeitsfelder. Für alle Unternehmen ist ein aktuelles Verständnis der regulatorischen Rahmenbedingungen unerlässlich. Das Buch beschreibt, analysiert und kommentiert den Rechtsrahmen der europäischen Bankenaufsicht, ohne, soweit es Regelungen von Richtlinien betrifft, im Detail auf die nationalen Umsetzungen einzugehen. Der Autorenkreis setzt sich aus Vertretern von Banken, Rechtsanwaltskanzleien, Unternehmensberatungen, Verbänden, Wirtschaftsprüfungsunternehmen, der Wissenschaft sowie europäischen und nationalen Aufsichtsbehörden zusammen. Das Werk (Redaktionsschluss war am 17.02.2020) soll wie sein Vorgänger in der Frankfurter Reihe zur Bankenaufsicht wieder eine Diskussionsplattform für alle Marktteilnehmer bieten und an die vorherigen Veröffentlichungen in dieser Reihe anknüpfen. Wir danken wieder allen Autoren für ihre Beiträge, Geduld und Mitwirkung an der 2. Auflage. Ganz besonderen Dank gilt wieder Dr. Thomas Lorenz und Ulrich Martin vom Frankfurt School Verlag für das unermüdliche Wirken, das vorliegende Buch fertigstellen zu können. Bei Fragen oder Anregungen kommen Sie gerne auf uns zu (frankfurterreihe@frankfurt-school-verlag.de). Frankfurt am Main, im März 2020 Dr. Simon G. Grieser Dr. Manfred Heemann Geleitwort (Prof. Dr. Joachim Wuermeling, Deutsche Bundesbank) Das Jahr 2020 markiert eine Zäsur in der Bankenregulierung. Nach der Fertigstellung von Basel III und dem Beschluss des Bankenpakets in der Europäischen Union (EU) neigt sich der Reformmarathon seit der Finanzkrise dem Ende entgegen. Lediglich die europäische Umsetzung des letzten Teils von Basel III steht noch aus. Bei ihrem Gipfel in Pittsburgh im Jahr 2009 hatten die G20 eine multilaterale Antwort auf die Krise gegeben, indem sie versprachen, globale Mindeststandards zu verbessern oder zu entwickeln. Die regulatorischen Fortschritte, die seitdem gemacht wurden, sind enorm. In der Bankenregulierung waren die Basel-III-Reformen zentral; mit ihnen wurden gleich mehrere Instrumente eingeführt oder verbessert: Erhöhte Anforderungen an Qualität und Quantität von Eigenkapital, verschiedene Kapitalpufferanforderungen, eine Verschuldungsquote, Liquiditätsstandards und überarbeitete Ansätze zur Ermittlung risikogewichteter Aktiva. Doch in der EU mit ihrem grenzüberschreitenden Binnenmarkt war mehr nötig. Sie reagierte auf die Bankenkrise mit einem Paradigmenwechsel: Mit dem Übergang hin zu direkt in allen Staaten gültigen EU-Verordnungen (Single Rulebook) und mit der 2014 eingeführten Bankenunion, einschließlich einer einheitlichen Aufsicht über die größten Banken in der Euro-Zone. Obwohl das Refor…