Nicht zuletzt durch zwei bedeutende Transaktionen innerhalb der amerikanischen Investment-Banking-Industrie wurde die traditionelle Trennung zwischen Wholesale- und Retail-Geschäft in Frage gestellt. Bernhard Brinker untersucht, inwieweit eine Integration von Wholesale und Retail Banking aus ökonomischer Perspektive vorteilhaft ist. Dazu beurteilt der Autor Strategien der Vorwärts- und Rückwärtsintegration sowohl unternehmensbezogen aus finanz- und leistungswirtschaftlicher Perspektive als auch aus wettbewerbsbezogener Sicht. Zum einen werden dabei die Ergebnisvolatilitäten verschiedener Bereiche des Investment Banking empirisch untersucht; zum anderen wird die gesamte Bandbreite möglicher Effektivitäts- und Effizienzaspekte derartiger Integrationsstrategien systematisiert und analysiert.

Autorentext

Dr. Bernhard Brinker ist seit 1994 bei einer renommierten Unternehmensberatung tätig. Er promovierte 1998 an der EUROPEAN BUSINNESS SCHOOL bei Professor Dr. Dr. Ann-Kristin Achleitner.

Inhalt
1 Einleitung.- 1.1 Problemstellung und Zielsetzung der Arbeit.- 1.2 Gang der Untersuchung.- 1.3 Wissenschaftliche Einordnung und methodisches Vorgehen.- 2 Die U.S.-Investment-Banking-Industrie als Untersuchungsfeld.- 2.1 Unterteilung der U.S.-Bankenindustrie und begriffliche Abgrenzung.- 2.2 Entwicklung und regulatorisches Umfeld der U.S.-Investment-Banking-Industrie.- 2.3 Geschäftsfelder von Investment-Banken.- 2.4 Spezifika des Managements von Investment-Banken.- 3 Typologie und Erfolg Kundengruppenorientierter Strategien IM U.S. Investment Banking.- 3.1 Shareholder Value als Erfolgskriterium.- 3.2 Fokussierte kundengruppenorientierte Strategien.- 3.3 Integrationsstrategien.- 3.4 Zwischenergebnis.- 4 Konzeptioneller Bezugsrahmen zur Beurteilung der Vorteilhaftigkeit von Integrationsstrategien.- 4.1 Institutionelle Betrachtungsweise.- 4.2 Neoklassische Betrachtungsweise.- 4.3 Neoinstitutionelle Betrachtungsweise.- 4.4 Zwischenergebnis.- 5 Unternehmensbezogene Beurteilung der Vorteilhaftigkeit von Integrationsstrategien aus Finanzwirtschaftlicher Perspektive.- 5.1 Beurteilung von Diversifikationseffekten.- 5.2 Diversifikationseffekte von Integrationsstrategien.- 5.3 Zwischenergebnis.- 6 Unternehmensbezogene Beurteilung der Vorteilhaftigkeit von Integrationsstrategien aus Leistungswirtschaftlicher Perspektive.- 6.1 Konzept des Structure-Conduct-Performance-Modells.- 6.2 Integrationsstrategien zur Steigerung der Effektivität des Leistungserstellungsprozesses.- 6.3 Integrationsstrategien zur Steigerung der Effizienz des Leistungserstellungsprozesses.- 6.4 Zwischenergebnis.- 7 Wettbewerbsbezogene Beurteilung der Vorteil-Haftigkeit von Integrationsstrategien.- 7.1 Spieltheoretische Grundlagen.- 7.2 Beurteilung von Integrationsstrategien im Wettbewerbskontext.- 7.3Zwischenergebnis.- 8 Zusammenfassung und Ausblick.- A1 Datenbank der Securities Industry Association.- A2 Volatilitätsberechnung am Beispiel des Total Revenue der U.S. National Full Line Firms.