Erklärungsansätze für NAV-Spreads und deren Implikationen für das Management von REITs

Der Autor beschäftigt sich mit dem Problem des Auseinanderfallens von Aktienpreis und Net Asset Value (NAV) bei Real Estate Investment Trusts (REITs). Er erklärt dieses als «NAV-Spread» bekannte Phänomen anhand eines innovativen, ganzheitlichen Modells und stellt dessen Bedeutung für das wertorientierte Management von REITs heraus.

Autorentext

Michael G. Müller ist Ingenieur und Wirtschaftswissenschaftler. Er war mehrere Jahre für verschiedene international renommierte Unternehmensberatungen im Bereich Real Estate tätig und leitet das Inhouse Consulting einer der größten deutschen Immobilien-AGs.

Inhalt
Inhalt: Konzeption und Management von REITs in der EU Herleitung eines Modells zur Erklärung von NAV-Spreads Empirische Überprüfung des Erklärungsmodells Bedeutung der Ergebnisse für das Management von REITs.