Vermögensanlage

Die Verwaltung von Stiftungsvermögen ist eine zentrale Grundlage erfolgreicher Stiftungsarbeit. Von ihr hängt nicht nur ab, wie viel Mittel für die Erfüllung der Stiftungszwecke jährlich zur Verfügung stehen, sondern auch, ob das Vermögen der Stiftung langfristig erhalten bleibt. Somit stellt die Vermögensverwaltung einen Eckpfeiler nachhaltigen Stiftungshandelns dar. Der Ratgeber Vermögensanlage richtet sich in erster Linie an kleinere und mittelgroße Stiftungen, insbesondere an deren ehrenamtliche Stiftungsvorstände, die für die Vermögensverwaltung verantwortlich sind. Schritt für Schritt erläutert Hermann Falk, im Bundesverband Deutscher Stiftungen bis Ende 2012 Ansprechpartner für das Thema Vermögensanlage, die Ziele, den rechtlichen Rahmen, strategische Fragen und praktische Schritte, die es bei der professionellen Verwaltung von Stiftungsvermögen zu berücksichtigen gilt. Der Autor begleitet die Leser auf dem Weg, individuelle Anlagerichtlinien festzulegen, die den Kompass einer jeden Anlagestrategie für die Stiftung darstellen sollte. Ein besonderes Augenmerk ist dabei auf ethische und nachhaltige Vermögensanlage gerichtet. Zahlreiche Praxistipps, Beispiele, Auszüge aus relevanten Gesetzestexten und Checklisten machen das Buch zu einem nützlichen Begleiter für Vermögensverantwortliche in Stiftungen. Die Druckversion ist direkt beim Bundesverband Deutscher Stiftungen zu beziehen.

Autorentext
Dr. jur. Hermann Falk, geboren 1967 in Essen, war von 2004-2012 in Berlin beim Bundesverband Deutscher Stiftungen als Mitglied der Geschäftsleitung tätig. Er verantwortete dort unter anderem operativ den administrativen Bereich und die Themenfelder Stiftungsmanagement, Vermögensbewirtschaftung und Rechnungswesen. Zuvor war er wirtschaftsberatender Rechtsanwalt in Düsseldorf mit Schwerpunkt in der Branche der neuen Energieunternehmen.Sein Steckenpferd ist die nachhaltige Vermögensanlage, weshalb er Ämter in einigen Ausschüssen, Beiräten und Aufsichtsräten in diesem Wirtschaftssegment übernommen hat. Zudem hat er zahlreiche Artikel sowie Buchbeiträge veröffentlicht und Vorträge zu Fragen der Vermögensbewirtschaftung von gemeinnützigen Stiftungen gehalten. Im Februar 2013 ist Falk als Geschäftsführer zum Bundesverband Erneuerbare Energien gewechselt.

Klappentext

Die Verwaltung von Stiftungsvermögen ist eine zentrale Grundlage erfolgreicher Stiftungsarbeit. Von ihr hängt nicht nur ab, wie viel Mittel für die Erfüllung der Stiftungszwecke jährlich zur Verfügung stehen, sondern auch, ob das Vermögen der Stiftung langfristig erhalten bleibt. Somit stellt die Vermögensverwaltung einen Eckpfeiler nachhaltigen Stiftungshandelns dar. Der Ratgeber Vermögensanlage richtet sich in erster Linie an kleinere und mittelgroße Stiftungen, insbesondere an deren ehrenamtliche Stiftungsvorstände, die für die Vermögensverwaltung verantwortlich sind. Schritt für Schritt erläutert Hermann Falk, im Bundesverband Deutscher Stiftungen bis Ende 2012 Ansprechpartner für das Thema Vermögensanlage, die Ziele, den rechtlichen Rahmen, strategische Fragen und praktische Schritte, die es bei der professionellen Verwaltung von Stiftungsvermögen zu berücksichtigen gilt. Der Autor begleitet die Leser auf dem Weg, individuelle Anlagerichtlinien festzulegen, die den Kompass einer jeden Anlagestrategie für die Stiftung darstellen sollte. Ein besonderes Augenmerk ist dabei auf ethische und nachhaltige Vermögensanlage gerichtet. Zahlreiche Praxistipps, Beispiele, Auszüge aus relevanten Gesetzestexten und Checklisten machen das Buch zu einem nützlichen Begleiter für Vermögensverantwortliche in Stiftungen.

Zusammenfassung
Die Verwaltung von Stiftungsvermogen ist eine zentrale Grundlage erfolgreicher Stiftungsarbeit. Von ihr hangt nicht nur ab, wie viel Mittel fur die Erfullung der Stiftungszwecke jahrlich zur Verfugung stehen, sondern auch, ob das Vermogen der Stiftung langfristig erhalten bleibt. Somit stellt die Vermogensverwaltung einen Eckpfeiler nachhaltigen Stiftungshandelns dar. Der Ratgeber Vermgensanlage richtet sich in erster Linie an kleinere und mittelgroe Stiftungen, insbesondere an deren ehrenamtliche Stiftungsvorstnde, die fr die Vermgensverwaltung verantwortlich sind. Schritt fr Schritt erlutert Hermann Falk, im Bundesverband Deutscher Stiftungen bis Ende 2012 Ansprechpartner fr das Thema Vermgensanlage, die Ziele, den rechtlichen Rahmen, strategische Fragen und praktische Schritte, die es bei der professionellen Verwaltung von Stiftungsvermgen zu bercksichtigen gilt. Der Autor begleitet die Leser auf dem Weg, individuelle Anlagerichtlinien festzulegen, die den Kompass einer jeden Anlagestrategie fr die Stiftung darstellen sollte. Ein besonderes Augenmerk ist dabei auf ethische und nachhaltige Vermgensanlage gerichtet. Zahlreiche Praxistipps, Beispiele, Auszge aus relevanten Gesetzestexten und Checklisten machen das Buch zu einem ntzlichen Begleiter fr Vermgensverantwortliche in Stiftungen. Die Druckversion ist direkt beim Bundesverband Deutscher Stiftungen zu beziehen.

Inhalt
Einleitung Ein Ratgeber zur Finanzanlage für ehrenamtlich tätige StiftungsvorständeGanzheitliches StiftungsmanagementStiftungsvermögen in DeutschlandDie Ziele - Grundlegendes zur EinführungDas magische Drei- und ViereckStiftungsspezifische AnlageErtragsorientierungErhaltungsgebotLangfristiger AnlagehorizontZwischenfazitDas Recht - die weiteren EckpunkteZeitnahe MittelverwendungRücklagenUmschichtungHaftungHaftungserleichterungenBewertungsfragen im Zusammenhang mit Gewinn und Verlust aus der VermögensverwaltungRechtsfolgen eines reduzierten GrundstockvermögensAnlageverluste und GemeinnützigkeitDie Praxis - sieben HerausforderungenHerausforderung 1: Geringer Ertrag, hohe KostenquoteHerausforderung 2: Sicherheit und vertretbares RisikoHerausforderung 3: Realer Werterhalt und InflationHerausforderung 4: Wirtschafts- und LiquiditätsplanungHerausforderung 5: Anlage von SpendengeldernHerausforderung 6: Richtige Entscheidungen zum richtigen ZeitpunktHerausforderung 7: Eigene und fremde QualifikationDie strategische Ebene - wesentliche Eckpunkte und EmpfehlungenRendite- und Ertragsziele anstelle von BenchmarksPassiv statt aktivEigenverwaltung statt FremdverwaltungAnlageklassen (Asset-Klassen) und Asset-AllokationAnlageprodukteDarlehen als AnlageinstrumentVermögenscontrollingAusschreibungNachhaltige, verantwortliche GeldanlageDie internen Anlagerichtlinien - Leitfaden und ein GrundgerüstWesentliche Inhalte von AnlagerichtlinienPräambel Anlagestrategie AnlagezieleZugelassene Anlageklassen/ -rahmen/ -produkte und Restriktionen Anlässe für An- und Verkauf Zuständigkeit und Verfahren Controlling und Berichtswesen Anlagebeirat Prüfung Auswahl von Vermögensverwaltern und DepotbankenZusammenfassung: Fünf Schritte professioneller Vermögensverwaltung 1. Stifterwillen und Mittelerfordernisse klären 2. Eine Anlagestrategie entwickeln 3. Die Anlagestrategie in Richtlinien fixieren 4. Das Stiftungsvermögen anlegen5. Die Zielerreichung überprüfen FazitWichtige RessourcenService Formulierungsbeispiel für Satzungsbestimmungen Auszüge aus relevanten Gesetzestexten Tipps, Hinweise und Checklisten Glossar Literaturhinweise Angebote des Bundesverbandes Deutscher Stiftungen Über den Bundesverband Deutscher Stiftungen Über den AutorDankVermögensverwalter und -berater stellen sich vor