Diese Studie behandelt die internationale Reform der Marktinfrastruktur für außerbörsliche Derivate, insbesondere im Hinblick auf die Clearingverpflichtung und die Regulierung der zentralen Gegenpartei sowie deren Umsetzung in der Europäischen Union, den Vereinigten Staaten von Amerika und Singapur.

Die Marktinfrastruktur außerbörslicher Derivate unterliegt einem enormen regulatorischen Wandel, der von erheblicher wirtschaftlicher Relevanz ist. Das Buch analysiert, wie die Europäische Union, die Vereinigten Staaten von Amerika und Singapur diese internationale Reform in ihre Rechtsordnungen implementiert haben. Der Autor erarbeitet eine detaillierte Bestandsaufnahme der jeweiligen Regelungen und führt sie einer rechtsvergleichenden Analyse sowie übergreifenden Bewertung zu. Darüber hinaus geht die Untersuchung der Frage nach, wie die Kapitalerhaltung europäischer zentraler Gegenparteien optimiert werden kann. Es werden konkrete Lösungsvorschläge entwickelt, die diese systemrelevanten Knotenpunkte wirksamer vor finanziellen Verlusten schützen sollen und insofern einen Beitrag leisten, die Finanzmarktarchitektur stabiler zu gestalten.

Autorentext

Philipp J. Gergen studierte Rechtswissenschaften an der Universität des Saarlandes mit Vertiefung im deutschen und internationalen Wirtschaftsrecht. Danach absolvierte er den Masterstudiengang in International Business Law an der University of Exeter (UK). In seiner Zeit als Rechtsreferendar arbeitete er unter anderem in einer internationalen Wirtschaftskanzlei in der Praxisgruppe Financial Regulation. Anschließend legte er die Prüfung zum Magister der Verwaltungswissenschaften an der Deutschen Universität für Verwaltungswissenschaften in Speyer mit dem Schwerpunkt Staat und Wirtschaft ab.

Inhalt

Inhalt: Marktinfrastruktur OTC-Derivate Clearing Zentrale Gegenpartei Europäische Union Vereinigte Staaten von Amerika Singapur Finanzmarktregulierung Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act European Market Infrastructure Regulation (EMIR).