Zinsderivate wie Swaps, Caps, Forwards oder Futures ermöglichen auf vielfältige Weise das Management von Zinsrisiken. Das Buch erleichtert den Zugang zu den Modellen, indem die allgemeine Bewertungstheorie ausgehend von einfachen Grundlagen in diskreten einperiodigen Modellen entwickelt wird. Die Palette der Modelle reicht dabei von diskreten Ansätzen über zeitstetige Short-Rate-Modelle bis hin zu zinsstruktur-konformen Ansätzen und den aktuell diskutierten LIBOR-Market-Modellen. Dabei wird großer Wert auf die Vermittlung der ökonomischen Intuition gelegt. Durch zahlreiche Übungsaufgaben mit Lösungshinweisen bietet das Buch eine fundierte Grundlage zum Selbststudium.

Lehrbuch mit besonderem didaktischem Ansatz: bietet anspruchsvolle Theorie auch für Leser mit geringen Vorkenntnissen

Besonderer Schwerpunkt auf der ökonomischen Intuition hinter den Modellen

Auch zum Selbststudium für Praktiker der Finanzbranche geeignet

Mit zahlreichen Übungsaufgaben und Lösungshinweisen

Klappentext

choles auf die Bewertung von Zinsderivaten aus.

Inhalt
Ein Überblick über zinssensitive Finanztitel.- Zinsstrukturen und Zinsderivate.- Bewertung in diskreter Zeit.- Diskrete Zinsmodelle.- Bewertung in stetiger Zeit.- Zeitstetige Zinsmodelle.