Bei dem zum 03.01.2018 neu eingeführten Institut der »Product Governance« handelt es sich um ein Produktfreigabeverfahren für die Konzeption und den Vertrieb von Finanzinstrumenten. Als Reaktion auf die Finanzkrise seit 2007/2008 findet nun erstmals eine inhaltliche Überprüfung von Finanzinstrumenten statt. Die Dissertation widmet sich den Anforderungen an die Konzeption von Finanzinstrumenten und erörtert deren Tatbestandsmerkmale und verschiedene Folgefragen.

»Product Governance The Product Approval Process for the Manufacturing of Financial Instruments« As a reaction to the financial crisis in 2007/2008, the new product approval process for the manufacturing and distribution of financial instruments was introduced in January 2018. Different from the previous legal situation, this process now includes a content control of financial instruments. This thesis focuses on the requirements for manucaturers, explains various resultant questions as the civil liability and provides a practical guide to the producct approval process.

Autorentext

Jan Bley studierte ab 2011 an der Georg-August-Universität zu Göttingen Rechtswissenschaften. 2016 schloss er das Studium mit der ersten juristischen Staatsprüfung ab. Während seiner Promotion arbeitete er als wissenschaftlicher Mitarbeiter am Lehrstuhl für Wirtschaftsrecht von Prof. Dr. Gerald Spindler. Anschließend arbeitete er bei einer international tätigen Wirtschaftskanzlei und trat 2019 in den juristischen Vorbereitungsdienst am OLG Celle ein.

Klappentext

»Product Governance - The Product Approval Process for the Manufacturing of Financial Instruments« As a reaction to the financial crisis in 2007/2008, the new product approval process for the manufacturing and distribution of financial instruments was introduced in January 2018. Different from the previous legal situation, this process now includes a content control of financial instruments. This thesis focuses on the requirements for manucaturers, explains various resultant questions as the civil liability and provides a practical guide to the producct approval process.

Inhalt
A. Einführung Von der Finanzkrise zur Product Governance Regelungschronik der Product Governance Neuerungen gegenüber bisheriger Rechtslage Thematische Abgrenzung und Gang der Untersuchung B. Vorfragen zur Betrachtung der Product Governance Zielsetzung der Regelungen zur Product Governance Harmonisierungsgrad Grundsätzliche Bedenken gegen die WpDVerOV C. Anwendungsbereich der Product Governance Adressatenkreis Umfasste Produkte Umfasste Tätigkeiten Umfasster Kundenstamm D. Weitere Tatbestandsmerkmale der Product Governance Grundlegende Anforderungen an die Product Governance; Vorbereitungsmaßnahmen Inhalt und Ablauf der Analyse des Finanzinstruments Ausgestaltung der Zielmarktbestimmung Festlegung einer Vertriebsstrategie Unterhaltung, Betrieb und regelmäßige Überprüfung der Product Governance Informationsweitergabe und Informationseinholung E. Haftung und Sanktionsmöglichkeiten Zivilrechtliche Haftung Befugnisse der BaFin Befugnisse der europäischen Aufsichtsbehörden Keine staatliche Zulassung durch Aufsichtsbehörden Zusammenfassung F. Product Governance als wirksamer Schutzmechanismus Product Governance als Vorabkontrolle von Finanzinstrumenten Kritik an der Product Governance als unternehmensinternes Vorabkontrollverfahren: Notwendigkeit einer staatlichen Vorabkontrolle Alternative Mechanismen zum Schutz der Finanzmarktintegrität und der Anleger Gefahren der Überregulierung und Schlussfolgerungen für die Product Governance Zusammenfassung G. Schluss Zusammenfassung in Thesen Votum Literatur- und Stichwortverzeichnis