Warum wird Weihnachten nur einmal im Jahr gefeiert? Jeden Tag Weihnachten - das müsste doch wunderbar sein. Zusammen mit Elmo und seinen Freunden erleben wir, wie es dann in der Welt aussehen würde. Elmo zieht den Weihnachtsmann aus dem Kamin. Der ist zum allerersten Mal steckengeblieben - und das nur, weil sich ein freches kleines Rentier in seinen Sack geschmuggelt hat. Zum Dank für seine Rettung schenkt der Weihnachtsmann Elmo eine magische Schneekugel, die ihm drei Wünsche erfüllen soll.
Doch mit ihr beginnt ein großes Durcheinander in der Sesamstraße, denn Elmo wünscht sich, dass jeden Tag Weihnachten wäre ...