Das Leben von Ondina, Mimmi, Evie, Chai und ihren Freunden läuft entspannt, nachdem die Insel Mako nicht mehr bedroht ist. Bis Ondina eines Tages Weilan trifft, eine Meerjungfrau, die aus Shanghai angereist ist und einige Zeit bei Rita wohnen wird. Gleich bei der ersten Begegnung geraten die beiden aneinander und Mimmi muss zwischen den beiden vermitteln. Doch dann stellt sich den Meerjungfrauen eine weitaus größere Herausforderung: Ein furchterregender Wasserdrache ist vor Mako aufgetaucht und bedroht ihren Schwarm.
Sie haben alle Hände voll zu tun, um Mako zu verteidigen und die Meerjungfrauenwelt vor dem Untergang zu bewahren.

DVD 1

1. Besuch auch Shanghai
2. Das Seeungeheuer
3. Erfolgsrezept
4. Die Geister, die ich rief
5. Die Puzzle-Box
6. Neuanfänge
7. Wechsel der Gezeiten
8. Der Weg des Drachen

DVD 2
9. Es ist wie es ist
10. Wunschdenken
11. Verloren und gefunden
12. Eine Frage des Vertrauens
13. Loslassen
14. Weisheit des Alters
15. Die Legende von Jiao Long
16. Heimkehr