Inhalt
I. Einleitung.- 1. Problemstellung.- 2. Gang der Untersuchung.- II. Die Einbeziehung von Steuern in das Kapitalwertkriterium bei sicheren Erwartungen.- 1. Die Berücksichtigung von Steuern in Investitionsmodellen.- 2. Der Kapitalwert im Standardmodell.- 3. Die zu berücksichtigenden Steuerarten.- 4. Der Einfluß der Steuern auf den Kapitalwert der Investition.- 5. Der Mangel der Modelle zur Einbeziehung von Steuern in Investitionsentscheidungen bei sicheren Erwartungen.- III. Die Einbeziehung von Steuern in ein kapitalmarkttheoretisches Gleichgewichtsmodell unter unsicheren Erwartungen.- 1. Kapitalmarkttheoretische Modelle unter Berücksichtigung der Unsicherheit.- 2. Standardform des Capital Asset Pricing Model.- 3. Verallgemeinerung des Grundmodells als Voraussetzung für die Einbeziehung von Steuern.- 4. Die Einbeziehung von Erfolgsteuern in das Capital Asset Pricing Model.- 5. Untersuchung des Marktgleichgewichtes für unterschiedliehe Steuersysteme.- 6. Berücksichtigung von Erfolg- und Substanzsteuern.- 7. Möglichkeiten der Erweiterung des Capital Asset Pricing Model auf den Mehrperiodenfall.- IV. Zusammenfassung und Schlußbetrachtung.