Die Finanzrisiken in der Assekuranz werden mit Hilfe der modernen Finanztheorie beleuchtet. Dazu wird mit dem Begriff der Duration die Zinssensitivität von Barwerten, Deckungskapital etc. untersucht. Anhand der mathematischen Risikobegriffe werden die modernen risikobasierten Solvenzanforderungen erläutert und ihre Beziehung zur Portfoliotheorie in der Ökonomie gezeigt. Zudem wird die Problematik der neuen risikobasierten Solvenznormen diskutiert.

Die Entwicklung der Risiken über die Zeit wird anhand von stochastischen Prozessen erläutert. Daraus werden die bekannten Modelle zur Preisbestimmung von Optionen recht elementar und anschaulich begründet. So können Preis und Wirkung konkreter Absicherungen von Finanzrisiken am Markt aufgezeigt werden.

Das Buch richtet sich an Finanzmathematiker in Ausbildung und Beruf und behandelt die im Versicherungsgeschäft wichtigen Finanzrisiken und die modernen Finanztheorien Es beleuchtet mit dem Konzept der Duration die Zusammenhänge der klassischen Lebensversicherungs-Mathematik neu Es beschreibt die modernen Risikoaspekte und neueren risikobasierten Aufsichtskonzepte (Solvency II)

Autorentext

Dr. Thomas Müller, verantwortlicher Aktuar bei einer Versicherungsgesellschaft, Lehrauftrag an der Uni Basel zu "Finanztheorie für Aktuare" im Jahr 2010/2011.

Inhalt
Theorie und Wirklichkeit. Bewertungen.- Duration, Konvexität und Dispersion. Zinssensitivität. Zinssensitivität von Leibrenten und Sterblichkeitsannahmen.- Solvency II und die Aggregation verschiedener Risiken. Portfoliotheorie. Finanzmarktinstrumente.- Stochastische Zinsmodelle. Glossar, Lösungen und Index.