Das vorliegende Buch und der zugehörige erste Band über Optionsbewertung und Portfolio-Optimierung geben eine gründliche Einführung in die Methoden und Prinzipien der modernen Finanzmathematik. Dieser zweite Band behandelt insbesondere Zinsmodellierung, Verallgemeinerungen des Black-Scholes-Modells zur realistischeren Modellierung von Aktienpreisen sowie Parameterschätzung und -kalibrierung. Um das Lesen und Verstehen aller Kapitel zu vereinfachen, werden jeweils einführende Abschnitte mit Motivation und Überblick voran gestellt, in denen der im Kapitel folgende Stoff ökonomisch motiviert, seine Entstehungs- und Entwicklungsgeschichte beschrieben oder auch Aspekte der Praxis gegeben werden. Technisch anspruchsvolle theoretische Konzepte werden wieder in Exkursen dort präsentiert, wo sie zum ersten Mal benötigt werden. Das Werk richtet sich an Studierende der Mathematik und der Finanzwirtschaft sowie an Praktiker in Banken und Versicherungen.

Übersichtliche Darstellung mit durchdachtem didaktischem Konzept Einführende Abschnitte mit Motivation und Überblick Trennung zwischen Anwendung in der Finanzmathematik und theoretischer Grundlagen durch Exkurse Hinweise auf Anwendungen in der Praxis

Autorentext

Dr. Sascha Desmettre, Fachbereich Mathematik der Technischen Universität Kaiserslautern, AG FinanzmathematikProf. Dr. Ralf Korn, Fachbereich Mathematik der Technischen Universität Kaiserslautern, AG Finanzmathematik

Inhalt
Erweiterungen des Black-Scholes-Modells.- Zinsmodellierung und Zinsprodukte.- Kreditrisiko und Kreditderivate.- Statistik am Finanzmarkt - Kalibrierung der Modellparameter.- Weitere Aspekte der modernen Finanzmathematik.