Neueinsteigern wird das notwendige Grundwissen vermittelt, um die Reise von europäischen zu exotischen Derivaten antreten zu können. Profis werden die im deutschen Sprachraum erstmalige Darstellung von über 20 exotischen Optionsarten besonders schätzen.

Dieses Buch stellt umfassend die gesamte Bandbreite derivativer Instrumente dar. Ausgehend von der Erläuterung der Produkte erhält der Leser konkrete Strategieempfehlungen und Infos über die Möglichkeiten auf einem hochspekulativen Markt.
Dabei wird Neueinsteigern das notwendige Grundwissen vermittelt, um die Reise von europäischen zu exotischen Derivaten antreten zu können. Neben Ausführungen zur praktischen Anwendunge von Futures, Swaps, Optionen und Structures Products bleiben auch Themen wie GARCH, Benchmark-Hedging und Credit Derivatives nicht unberücksichtigt.
Profis werden die im deutschen Sprachraum erstmalige Darstellung von über 20 exotischen Optionsarten besonders schätzen.

Autorentext

Joachim Willnow ist Leiter der Kundenbetreuung für Over-The-Counter Derivate und Strukturierte Produkte bei James Capel & Co. in London. Seine siebenjährige Erfahrung im Bereich derivativer Produkte sammelte er bei angelsächsischen Investmentbanken und bei einer der bedeutenden europäischen Fondsgesellschaften.

Inhalt

1. Einleitung.- 1.1 Derivative Märkte und Marktteilnehmer.- 1.2 Ziele der Marktteilnehmer.- 1.3 Formen derivativer Produkte.- 2. Anatomie derivativer Produkte Europäisches und Exotisches im Detail.- 2.1 Futures.- 2.2 Swaps.- 2.3 Europäische und Amerikanische Optionen.- 3. Exotische Optionen.- 3.1 Pricing Exotischer Optionen.- 3.2 Bermuda-Optionen.- 3.3 Quanto-Optionen.- 3.4 Asiatische Optionen.- 3.5 Average-Strike Optionen.- 3.6 Lookback-Optionen.- 3.7 Barrier-Optionen.- 3.8 Cliquet-, Ratchet- und Delayed-Optionen.- 3.9 Ladder- und Strike-Reset-Optionen.- 3.10 Shout-Option.- 3.11 Digital, Binary oder Bet-Optionen.- 3.12 Chooser-Option.- 3.13 Pay-Later- oder Contigent-Optionen.- 3.14 Instalment-Optionen.- 3.15 Compound-Optionen.- 3.16 Power-Optionen.- 3.17 Convex-Optionen.- 3.18 Range-Optionen.- 3.19 Best-Of-Optionen und Rainbow-Optionen.- 3.20 Spread- und Outperformance-Optionen.- 3.21 Double-Barrier-Optionen.- 3.22 Lock-In-Optionen oder Exploding-Optionen.- 4. Risikomanagement mit Derivaten in der Praxis.- 4.1 Absicherungen.- 4.2 Asset Allocation mit Derivaten.- 4.3 Ausblick.