Das Erkennen und Steuern von Risiken wird in einem turbulenten und dynamischen Umfeld von Unternehmen immer wichtiger. Neue Regularien wie Basel II, Solvency II und vor allem die aktuellen Reglementierungen vieler Staaten aufgrund der aktuellen Finanzmarktkrise führen zu einem verstärkten Einsatz von Instrumenten des Risikomanagements auch außerhalb von Banken und Versicherungen. Die Kenntnis der rechtlichen Vorgaben (Basel II, DRS, SolvV und MaRisk), der risikotheoretischen Grundlagen und deren Mess- und Frühwarnmethoden (Szenario, Delphi) ist für Unternehmen aus diesem Grund weiterhin eminent wichtig.

Über die Grundlagen des Risikomanagements hin zu Risikocontrolling und -steuerung (d.h. der Identifikation und Messung von Risiken) beschäftigt sich dieser Praxisleitfaden zum Risikomanagement darüber hinaus auch mit dem Thema Risikovorsorge und -abwälzung durch Derivate, das für die Planung eines Risikomanagements im Unternehmen von enormer Bedeutung ist.
Abschließend wird ein Fallbeispiel einer erfolgreichen Risikomanagement-Implementierung betrachtet. Schritt für Schritt soll damit nicht nur die konkrete Implementierung demonstriert sondern darüber hinaus gezeigt werden, dass solch eine Einführung möglich und sinnvoll ist.

Autorentext
Prof. Dr. Ottmar Schneck ist Professor für Betriebswirtschaft, insbesondere Banking, Finance & Risk an der ESB Business School der Hochschule Reutlingen. Er publizierte zahlreiche Lehrbücher zur Allgemeinen Betriebswirtschaftslehre, Finanzierung und dem Spezialgebiet Rating und Alternative Finanzierungsformen. Neben seinen Lehraufträgen und zahlreichen Vorträgen im In- und Ausland erlauben ihm seine Beirats- und Aufsichtsratsmandate den Einblick in die betriebliche Praxis und die Sicht auf die Risiken eines Unternehmens. Risikomanagement ist seiner Ansicht nach die logische Konsequenz eines ratingbasierten Controllings bzw. Voraussetzung für eine effiziente Unternehmenssteuerung. Schneck ist Vorstand des Bundesverbandes der deutschen Ratinganalysten und -advisor e.V., Gründer der PSR Rating GmbH und als Referent zu aktuellen Finanzmarktthemen gefragt.

Inhalt

Einfuhrung. TeilI Grundlagen des Risikomanagements. 1 Einfuhrung in das Risikomanagement. 1.1 Veranderungen im betrieblichen Umfeld. 1.2 Die Notwendigkeit eines Risikomanagements. 1.3 Unsicherheit, Risiko und Ungewissheit. 1.4 Risikokomponenten. 1.5 Rendite und Risiko. 1.6 Masnahmen der Risikosteuerung. 1.7 Zusammenfassung. 2 Rechtliche Grundlagen des Risikomanagements. 2.1 Vorschriften fur Unternehmen. 2.2 Vorschriften fur Banken. 2.3 Vorschriften fur Versicherungen. 2.4 Zusammenfassung. 3 Typologien und Arten von Risiken. 3.1 Ubersicht uber Risikotypen. 3.2 Risiken im Finanzbereich. 3.3 Risiken im leistungswirtschaftlichen Bereich. 3.4 Zusammenfassung. 4 Organisation eines Risikomanagements. 4.1 Eingliederung des Risikomanagements in die Aufbauorganisation. 4.2 Treasury zur Erkennung von Finanzrisiken. 4.3 Interne Revision. 4.4 Rechtzeitige Kommunikation in der Aufbauorganisation. 4.5 Aufbau eines Fruhwarnsystems. 4.6 Zusammenfassung. Teil II Risikocontrolling und -steuerung. 1 Grundlegende statistische Konzepte. 1.1 Zufallsvariable. 1.2 Haufigkeitsverteilung. 1.3 Mittelwert. 1.4 Varianz und Standardabweichung. 1.5 Lineare Regression. 1.6 Wahrscheinlichkeit. 1.7 Zusammenfassung. 2 Instrumente zur Identifikation und Dokumentation von Risiken. 2.1 Grundlegende Aspekte der Risikoidentifikation. 2.2 Fruhaufklarungssysteme. 2.3 Instrumente zur Identifikation von Risiken. 2.4 Instrumente zur Dokumentation von Risiken. 2.5 Zusammenfassung. 3 Quantifizierung und Beurteilung von Risiken. 3.1 Grundlegende Aspekte der Risikomessung. 3.2 Instrumente zur Messung von Risiken. 3.3 Entscheidungsmodelle zur Beurteilung von Alternativen. 3.4 Ermittlung des Gesamtrisikos. 3.5 Spieltheorie als erganzendes Verfahren. 3.6 Zusammenfassung. 222 Teil III Risikovorsorge und -abwalzung mit Derivaten. 1 Risikoabwalzung mit Derivaten. 1.1 Grundlagen des Termingeschafts und Derivat-Typen. 1.2 Optionen. 1.3 Swaps. 1.4 Futures. 1.5 Bewertung des Derivateinsatzes. 1.6 Zusammenfassung. Teil IV Fallbeispiel: Einfuhrung eines Risikomanagements bei der Aliseo GmbH Wolfach. Anhang. Abkurzungsverzeichnis. Glossar. Literatur und weiterfuhrende Quellen. Abbildungsverzeichnis. Stichwortverzeichnis.