Dieses Übungsbuch wird Ihnen dabei helfen, Ihr Wissen über alle Formen von Derivaten und des Risikomanagements zielgerichtet zu testen und zu vertiefen.

Eine aufgabenorientierte Vorbereitung ist für das Bestehen vieler Prüfungen im Bereich der Wirtschaftswissenschaften und für die Bewältigung formaler Anforderungen in der Praxis unerlässlich. Als ideale Ergänzung der 11. Auflage des Lehrbuchklassikers und Nachschlagewerks Optionen, Futures und andere Derivate von John C. Hull enthält es die zahlreichen neuen Übungen
aus dem Lehrbuch mit ausführlichen Lösungen inklusive Rechenwegen zu mehr als 600 Aufgaben. Die Aufgabentypen reichen von Verständnisfragen bis hin zu schwierigen Anwendungen analytischer Verfahren.

Einige Aufgaben beweisen oder erweitern im Lehrbuch bereits präsentierte Ergebnisse. Zur Erzielung eines optimalen Nutzens aus diesem Lösungsbuch empfehlen wir Ihnen aber, zunächst eigene Lösungsvorschläge für die Aufgaben zu entwickeln, bevor Sie die Lösungen heranziehen.

Autorentext

JOHN C. HULL ist Professor für Derivate und Risikomanagement an der Joseph L. Rotman School of Management der University of Toronto und Direktor des Bonham Centre for Finance. Er gehört zu den international renommiertesten Experten für Derivate mit zahlreichen Publikationen zum Thema. Er gewann viele Preise, darunter den renommierten Northrop Frye Award der Universität Toronto. Prof. Hull lehrte u.a. an der York University, der University of British Columbia, der New York University und der London Business School.

Zusammenfassung

Eine aufgabenorientierte Vorbereitung ist für das Bestehen vieler Prüfungen im Bereich der Wirtschaftswissenschaften und für die Bewältigung formaler Anforderungen in der Praxis unerlässlich. Als ideale Ergänzung der 11. Auflage des Lehrbuchklassikers und Nachschlagewerks Optionen, Futures und andere Derivate von John C. Hull enthält es die zahlreichen neuen Übungen
aus dem Lehrbuch mit ausführlichen Lösungen inklusive Rechenwegen zu mehr als 600 Aufgaben. Die Aufgabentypen reichen von Verständnisfragen bis hin zu schwierigen Anwendungen analytischer Verfahren.

Einige Aufgaben beweisen oder erweitern im Lehrbuch bereits präsentierte Ergebnisse. Zur Erzielung eines optimalen Nutzens aus diesem Lösungsbuch empfehlen wir Ihnen aber, zunächst eigene Lösungsvorschläge für die Aufgaben zu entwickeln, bevor Sie die Lösungen heranziehen.

Inhalt

Der Aufbau des Übungsbuches orientiert sich an der Kapitelstruktur des Lehrbuches Optionen, Futures und andere Derivate von John C. Hull.
• Futures-Märkte und zentrale Gegenparteien
• Absicherungsstrategien mit Futures
• Zinssätze
• Bestimmung von Forward- und Futures-Preisen
• Swaps
• XVAs
• Optionsmärkte
• Eigenschaften von Aktienoptionen
• Handelsstrategien mit Optionen
• Binomialbäume
• Wiener-Prozesse und Itôs Lemma
• Das Black-Scholes-Merton-Modell
• Mitarbeiteroptionen
• Optionen auf Aktienindizes und Währungen
• Optionen auf Futures und das Black-Modell
• Sensitivitäten von Optionspreisen
• Volatility Smiles
• Value at Risk
• Schätzung von Volatilitäten und Korrelationen
• Kreditrisiko
• Kreditderivate
• Exotische Optionen
• Modellierung und numerische Verfahren: Vertiefung
• Martingale und Wahrscheinlichkeitsmaße
• Zinsderivate: Die Standard-Markt-Modelle
• Konvexität, Zahlungstermine, Quantos
• Gleichgewichtsmodelle für die Short Rate
• No-Arbitrage-Modelle der Short Rate
• Das HJM-, das LIBOR-Market-Modell und mehrere Zinsstrukturkurven
• Energie- und Rohstoffderivate
• Realoptionen
• Große Verluste bei Derivatgeschäften und ihre Lehren