Risikomanagement ist in Krisenzeiten wichtiger denn je. Hinzu kommt, dass Unternehmen im Rahmen eines Risikomanagements verpflichtet sind, Risiken zu identifizieren, quantifizieren und aggregieren. Der IDW PS 340 hat hierzu die Rahmenbedingungen gesetzt. In diesem Buch wird anhand einer Case Study Schritt für Schritt mit Hilfe von Excel gezeigt, wie Risiken analysiert und quantifiziert werden können. Das Buch beginnt mit der grafischen Darstellung von Risiken und der Berechnung von Risikoparametern wie den Value at Risk. Danach werden unterschiedliche Risiken mit der Monte-Carlo-Simulation zu einem Gesamtrisiko aggregiert. Es wird auch das Absichern von Risiken erklärt und wie nicht absicherbare Risiken in einen Business Plan eingebaut werden. Das Thema der Bewertung von Extremrisiken wird ebenso aufgegriffen wie die Modellierung von Volatilitäten. utb+: Begleitend zum Buch erhalten Leser:innen auf einer redaktionell betreuten Website Excel-Spreadsheets zur Übung und Anwendung. Erhältlich über utb.de.

Aus: Controller-Magazin Alfred Biel 03/2022
[] Das Buch bietet einen bemerkenswerten Ansatz, quantitative Methoden des Risikomanagements vertiefend zu vermitteln. []

Aus: rezensionen Bernd W. Müller-Hedrich 04.01.2022
[] Darüber hinaus kann das Buch allen Studierenden und Praktikern, welche eine anwendungsorientierte Einführung in das quantitative Finanzrisikomanagement, etwa in den Bereichen Controlling, Corporate Finance, Derivate und Portfolio Management, suchen, empfohlen werden [].

Autorentext
Prof. Dr. Dr. Joachim Häcker ist seit 2004 Professor für Corporate Finance an der Hochschule für angewandte Wissenschaften München und der University of Louisville.

Inhalt
Vorwort Stimmen zum Buch Genereller Aufbau des Case Study Detaillierter Aufbau der Case Study Philosophie des Buchs Background-Informationen zur Case Study RISIKOMANAGEMENT IM UNTERNEHMEN Course 1: Risikoanalyse Course Unit 1: Grafische Darstellung von Risiken Assignment 1: Renditeberechnung Assignment 2: Erstellung eines Histogramms Assignment 3: Erstellung einer Dichtefunktion und einer Verteilungsfunktion Assignment 4: Berechnung der Schiefe (Skewness) Assignment 5: Berechnung der Wölbung (Kurtosis) Course Unit 2: Varianz und Standardabweichung Assignment 6: Berechnung der Varianz Assignment 7: Berechnung der annualisierten und unterperiodigen Varianz Assignment 8: Berechnung der Standardabweichung Assignment 9: Berechnung der annualisierten und unterperiodigen Standardabweichung Assignment 10: Berechnung der Semivarianz und der Semistandardabweichung Course Unit 3: Modelle zur Berechnung der Volatilität Assignment 11: Berechnung der gleitenden Volatilität Assignment 12: Berechnung der gleitenden Volatilität mit linear fallenden Gewichten und mit exponentiell fallenden Gewichten Assignment 13: Berechnung der Volatilität mit dem EWMA-Modell Assignment 14: Berechnung der Volatilität mit dem ARCH-Modell Assignment 15: Berechnung der Volatilität mit dem GARCH-Modell Assignment 16: Prognose von Wert- und Preisentwicklungen mit Hilfe stochastischer Prozesse Course 2: Quantitative Instrumente im Risikokmanagement Course Unit 1: Unterschiedliche Arten des Value at Risk und der Lower Partial Moments sowie Extremwerttheorie Assignment 1: Berechnung des Value at Risk bei einer diskreten Wahrscheinlichkeitsverteilung Assignment 2: Berechnung des Relativen Value at Risk (Deviation Value at Risk) bei einer diskreten Wahrscheinlichkeitsverteilung Assignment 3: Berechnung des Conditional Value at Risk bzw. Expected Shortfall bei einer diskreten Wahrscheinlichkeitsverteilung Assignment 4: Berechnung des Value at Risk bei einer stetigen Wahrscheinlichkeitsverteilung Assignment 5: Berechnung des Conditional Value at Risk bzw. Expected Shortfall bei einer stetigen Wahrscheinlichkeitsverteilung Assignment 6: Berechnung von Lower Partial Moments: Shortfall-Wahrscheinlichkeit Assignment 7: Berechnung von Lower Partial Moments: Shortfall-Erwartungswert Assignment 8: Berechnung von Lower Partial Moments: Shortfall-Varianz Assignment 9: Value at Risk für nicht-lineare Preisfunktionen: Anleihen Assignment 10: Extremwerttheorie Assignment 11: Risikomaße im Vergleich Course Unit 2: Bestimmung von Portfoliorisiken Assignment 12: Varianz-Kovarianz-Methode: Varianz-Kovarianz-Matrix und Portfoliorisiko Assignment 13: Varianz-Kovarianz-Methode: Berechnung des Value at Risk und Conditional Value at Risk Assignment 14: Historische Simulation Assignment 15: Monte-Carlo-Simulation: Normalverteilte Risikoparameter Assignment 16: Monte-Carlo-Simulation: Kalibrierte Risikoparameter Assignment 17: Monte-Carlo-Simulation basierend auf Copula-Funktionen Course Unit 3: Hedging von absicherbaren Risiken und Modellierung nicht-abgesicherter Risiken Assignment 18: Hedging von Zinsänderungsrisiken mit Hilfe von Geldmarktfutures und Forward Rate Agreements (FRA) Assignment 19: Hedging von Zinsänderungsrisiken mit Hilfe von Zinsswaps Assignment 20: Hedging von Zinsänderungsrisiken mit Hilfe von Optionen (Caplet) Assignment 21: Simulationsbasierte Unternehmensplanung: Festlegung der Risikoparameter für die Monte-Carlo-Simulation eines Business Plans Assignment 22: Generierung von Verteilungsfunktionen durch Expertenbefragungen Assignment 23: Simulationsbasierte Planung: Übernahme der Risikoparameter für die Monte-Carlo-Simulation in den Business Plan Assignment 24: Simulationsbasierte Planung: Risikoaggregation mit Hilfe der Monte-Carlo-Simulation und Risikoanalyse Stichwortverzeichnis Abbildungsverzeichnis