Zur Risikosteuerung steht den Banken und Sparkassen eine Vielzahl von Kassainstrumenten und Derivaten zur Verfügung. Dieses Buch zeigt, dass sich die auf den ersten Blick komplexen Produktstrukturen aus einfachen Grundbausteinen zusammensetzen. In kompakter Form stellen die Autoren die wesentlichen Aspekte aller relevanten Absicherungsinstrumente mit ihren spezifischen Gefahren- und Gewinnpotenzialen vor. Mit Hilfe einer Vielzahl praxisorientierter Beispiele veranschaulichen sie konkret die Auswirkungen ihres Einsatzes auf die Bilanz und die Erfolgsrechnung einer Bank. Auf diese Weise wird das Risikomanagement auch für die Leser transparent, die selbst keine Experten im Derivategeschäft sind, aufgrund ihrer Verantwortung aber Entscheidungen der Spezialisten mit tragen müssen.

Autorentext

Roland Eller ist Trainer, Managementberater und freier Publizist. Der Gründer der Roland Eller Consulting GmbH hat eine Vielzahl von Büchern und Artikeln verfasst, insbesondere zu den Themen Risikomanagement und Derviate. Björn Lorenz ist Mitarbeiter der Roland Eller Consulting GmbH in Berlin. Detlef Heinzel und Peter Knobloch verfügen über langjährige Erfahrung im Eigenhandel von Banken und Sparkassen.

Inhalt
l. Einleitung.- 2. Aufsichtsrechtliche Grundlagen.- 3. Übersicht Kassa- und Terminmarkt.- 4. Übersicht der Chancen und Risiken von Finanzinstrumenten.- 4.1 Marktpreisrisiken.- 4.2 Adressrisiken.- 4.3 Liquiditätsrisiken.- 4.4 Operationelle Risiken.- 5. Überblick Conventions.- 5.1 Business Count Conventions.- 5.2 Day Count Conventions.- 6. Aufbau einer arbitragefreien Zmsstrukturkurve.- 6.1 Ermittlung von Diskontfaktoren aus der Kurve.- 6.2 Ermittlung von Forwardzerosätzen.- 6.3 Ermittlung der (Forward-) Swap-Rate.- 7. Zinspapiere.- 7.1Emissionen des Bundes.- 7.4 Corporate Bonds.- 7.5 Namenspfandbriefe.- 7.6 Schuldscheindarlehen.- 7.7 Wertpapierleihe.- 7.8 Beteiligungspapiere.- 8. Barwert, Endwert, Renditemethoden, Traditionelle Ertrags- und Risikokennziffern.- 8.1 Ermittlung von Barwerten und Endwerten.- 8.2 Renditemethoden zur Ermittlung des fairen Wertes von Straight Bonds.- 8.3 Ermittlung des Barwertes mittels laufzeitadäquater Zerosätze.- 8.4 Rendite.- 8.5 Duration nach Macaulay.- 8.6 Modified Duration nach Hicks.- 8.7 Basis Point Value (BPV) und Price Value of Basis Point (PVBP).- 8.8 Konvexität.- 8.9 Vor- und Nachteile traditioneller Risikokennzahlen.- 9. Zinsderivate und Optionen.- 9.1 Forward Rate Agreement (FRA).- 9.2 Swaps.- 9.3 Swaptions.- 9.4 Caps/Floors/Collars.- 9.5 Aktien- und Indexoptionen.- 9.6 Optionsstrategien.- 10. Futures.- 10.1 Kurzfristiger Zinsfuture.- 10.2 Mittel- und langfristiger Zinsfutures.- 10.3 Aktienindexfutures.- ll. Devisengeschäft.- 11.1 Teilnehmer am Devisenmarkt.- 11.2 Devisenkurse.- 11.3 Referenzkurssystem der EZB.- 11.4 Marktkurse.- 11.5 Devisenkassahandel.- 11.6 Geldanlagen und Geldaufnahmen in Fremdwährung.- 11.7 Absicherungsgeschäfte.- 12. Optionskennzahlen.- 12.1 Traditionelle Kennzahlen.- 12.2 Moderne Kennzahlen.-Anlage.- Verzeichnis der Abkürzungen.- Literaturhinweise.- Stichwortverzeichnis.