Informationseffizienz auf Kapitalmärkten

Die Autorin geht in diesem Buch auf die Problematik der Spekulationsgewinne sowie auf die Abhängigkeiten in den Varianzen ein. Außerdem untersucht die theoretische und empirische Informationsparadoxa sowie die Zusammenhänge zwischen Aktienkursen und betriebs- bzw. volkswirtschaftlichen Größen. Ein Überblick über empirische Untersuchungen zur Informationseffizienz sowie eigene empirische Ergebnisse für den deutschen und österreichischen Aktienmarkt runden die Arbeit ab.

Informationsparadoxa und Spekulationsgewinne

Autorentext

Dr. Annemarie Sapusek ist wissenschaftliche Assistentin am Lehrstuhl für Finanzwirtschaft und Bankbetriebslehre der Universität Halle-Wittenberg.

Inhalt
1 Einleitung.- 2 Definition der Informationseffizienz.- 3 Theoretische Begründung effizienter Märkte.- 4 Excess Volatility und Informationseffizienz.- 5 Spekulationsgewinne auf effizienten Märkten.- 6 Informationsparadoxa.- 7 Empirische Marktanomalien.- 8 Aktienkurse und volkswirtschaftliche Größen.- 9 Empirische Untersuchungen.- 10 Effizienz des deutschen und österreichischen Aktienmarktes.- 11 Zusammenfassung und Ausblick.