Die Taxable REIT Subsidiary (TRS) ist eine Tochtergesellschaft des US-Real Estate Investment Trust (REIT). REITs sind dank der steuerlich begünstigten Struktur als Investmentmodell mit Gewinndurchreichung beliebte Immobilienvehikel. Die steuerpflichtige TRS darf insbesondere Erträge aus Geschäftstätigkeiten erwirtschaften, die keinen primären Immobilienbezug aufweisen und die dem REIT selbst verwehrt sind. Tim Schomberg beleuchtet Vorzüge und Nachteile, die sich bei Gründung und Nutzung der TRS ergeben.

Autorentext

Tim Schomberg studierte Rechtswissenschaften an den Universitäten Bonn und Lausanne. Seit 2012 ist er bei einer Immobilien-Kapitalverwaltungsgesellschaft im Bereich Akquisitions- und Asset Management tätig; seit Oktober 2013 verantwortet er zusätzlich das Portfolio Management eines Immobilien-Sondervermögens. Der Schwerpunkt seiner beruflichen Tätigkeit liegt auf dem Immobilienwirtschaftsrecht sowie dem Investment- und Aufsichtsrecht für Kapitalverwaltungsgesellschaften. Rechtsreferendariat und Forschungsaufenthalt im Rahmen der Dissertation führten ihn nach London und in die USA.

Inhalt

Einleitung Ausgangssituation und Zielsetzung der Arbeit Gang der Untersuchung Steuerrechtliche Grundlagen der USA 2. US-Real Estate Investment Trust (US-REIT): Grundzüge Einleitung Entstehungsgeschichte und Entwicklungsstufen des Real Estate Investment Trust (REIT) und der Taxable REIT Subsidiary (TRS) Organisationsstruktur und Qualifikation als REIT Besteuerung des REIT Profil der REIT-Branche Stellungnahme 3. Taxable REIT Subsidiary (TRS) des US-REIT Einleitung Rechtliche Ausgestaltung der TRS am Beispiel einer Delaware Corporation Marktentwicklung und Investitionssektoren der TRS Stellungnahme 4. Einzelne US-REIT-Typen mit TRS Equity REIT Mortgage REIT REIT mit Foreign TRS UPREIT mit TRS als Praxisbeispiel 5. US-REIT und TRS: Zusammenfassung und Ergebnisse in Thesen Charakteristika der TRS Vorzüge und Risiken der TRS 6. REIT-Dienstleistungsgesellschaft der deutschen REIT-AG Allgemein Aufbau des REITG Gesetzgeberische Zielsetzung sowie Marktentwicklung REIT-Aktiengesellschaft (REIT-AG). Grundzüge REITDienstleistungsgesellschaft REIT-AG und REIT-Dienstleistungsgesellschaft: Kritische Würdigung sowie Zusammenfassung und Ergebnisse in Thesen 7. Schlussbetrachtung und Ausblick 8. Anhang Verzeichnis von zitierten Gesetzen Steuerformulare und Instruktionen zu Steuerformularen REIT TRS Literatur- und Stichwortverzeichnis