Dieses Buch bietet eine Gesamtschau des gegenwärtigen Theoriegebäudes zeitkontinuierlicher Bewertung. Das Grundmotiv besteht dabei in der Konfrontation des modernen Arbitrageansatzes mit der älteren Tradition ökonomischen Denkens in Gleichgewichten. Als Medium dient das zeitkontinuierliche Modell, da es in gegenwärtig unübertroffener Weise gestattet, gleichzeitig Dynamik und Risiko ökonomisch relevanter Einflußgrößen bei der Bewertung finanzieller Ansprüche zu modellieren. Im Ergebnis wird dem Leser ein umfassender Modellrahmen für die unterschiedlichsten zeitkontinuierlichen Bewertungsprobleme angeboten. Neben arbitrageorientierter und gleichgewichtsorientierter Bewertung wird ein dritter Weg, individuelle Bewertung in unvollkommenen Märkten, aufgetan. Dabei wird auch auf Probleme der Parameterbestimmung detailliert eingegangen.

Dieses Buch bietet eine Gesamtschau des gegenwärtigen Theoriegebäudes. Das Grundmotiv besteht dabei in der Konfrontation des modernen Arbitrageansatzes mit der älteren Tradition ökonomischen Denkens in Gleichgewichten. Als Medium dient das zeitkontinuierliche Modell, da es in gegenwärtig unübertroffener Weise gestattet, gleichzeitig Dynamik und Risiko ökonomisch relevanter Einflußgrößen bei der Bewertung finanzieller Ansprüche zu modellieren. Im Ergebnis wird dem Leser ein umfassender Modellrahmen für die unterschiedlichsten zeitkontinuierlichen Bewertungsprobleme angeboten. Neben arbitrageorientierter und gleichgewichtsorientierter Bewertung wird ein dritter Weg, individuelle Bewertung in unvollkommenen Märkten, aufgetan. Dabei wird auch auf Probleme der Parameterbestimmung detailliert eingegangen.

Inhalt
1 Einführung.- 2 Methodik zeitkontinuierlicher Bewertung I: Arbitrage.- 3 Methodik zeitkontinuierlicher Bewertung II: Gleichgewicht.- 4 Zur probabilistischen Grundlegung zeitkontinuierlicher Bewertung.- 5 Exkurs: Parameterbestimmung im zeitkontinuierlichen Modell.- 6 Methodik zeitkontinuierlicher Bewertung III: Ungleichgewicht.- 7 Zusammenfassung.- 8 Mathematischer Anhang.- 9 Verzeichnnis der häufigsten Symbole.- 10 Literaturverzeichnis.