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Die Hedgingeffektivität von Aktienindexfutures

  • Kartonierter Einband
  • 240 Seiten
Der Autor kristallisiert anhand objektiver Auswahlkriterien fünf zentrale Hedgingmodelle aus der großen Anzahl verschiedener Theor... Weiterlesen
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Beschreibung

Der Autor kristallisiert anhand objektiver Auswahlkriterien fünf zentrale Hedgingmodelle aus der großen Anzahl verschiedener Theorien heraus und vergleicht sie empirisch miteinander.

Klappentext

Der Autor kristallisiert anhand objektiver Auswahlkriterien fünf zentrale Hedgingmodelle aus der großen Anzahl verschiedener Theorien heraus und vergleicht sie empirisch miteinander.



Inhalt

0. Einführung und erster Überblick.- I. Theorie der Portfolio Selection.- I.1 Einleitung.- I.2 Rendite und Risiko eines Portefeuilles aus k Wertpapieren.- II. Hedgingtheorien an Futuresmärkten.- II.1 Die traditionelle Hedgingtheorie.- II.2 Das Basis-Arbitrage-Modell von Working [1953a, b].- II.3 Die Portfolio Hedgingtheorie.- II.3.1 Einleitung.- II.3.2 Der Ansatz von Stein [1961].- II.3.3 Das risikominimale Portefeuille.- II.4 Ein Risiko-Rendite-Maß der Hedgingeffektivität.- II.4.1 Einleitung.- II.4.2 Mathematische Ableitung der Optimalwerte.- II.5 Ein intertemporales Hedgingeffektivitätsmaß.- II.5.1 Beschreibung der Zustandsvariablen.- II.5.2 Herleitung der Hamilton-Jacobi-Bellmannschen Optimalitätsgleichung.- II.5.3 Herleitung der Optimalwerte.- III. Empirische Untersuchung der Hedgingeffektivität von Aktienindexterminkontrakten im Kontext der verschiedenen Hedgingtheorien.- III.1 Zielsetzungen und allgemeine Vorgehensweise.- III.2 Beschreibung des benutzten Datenmaterials.- III.3 Die Hedgingeffektivität in der ex-post Betrachtung.- III.3.1 Die Effektivität unter Anwendung der traditionellen Theorie.- III.3.2 Die Hedgingeffektivität bei Spekulation auf die Basis.- III.3.3 Die risikominimale Hedge Ratio und deren Effektivität.- III.3.4 Die Hedgingeffektivität unter Risiko-Rendite-Gesichtspunkten.- III.3.5 Die Hedgingeffektivität innerhalb des zeitkontinuierlichen Modells.- III.3.6 Zusammenfassung.- III.4 Die Hedgingeffektivität in der ex-ante Betrachtung.- III.4.1 Einleitung.- III.4.2 Interdependenz von Basiszeitraumlänge und Hedgingeffektivität.- III.4.3 Die Hedgingeffektivität in einer realistischen Simulation.- III.4.4 Zusammenfassung.- IV. Zusammenfassung.- V. Literaturverzeichnis.

Produktinformationen

Titel: Die Hedgingeffektivität von Aktienindexfutures
Untertitel: Diss.
Autor:
EAN: 9783824461981
ISBN: 978-3-8244-6198-1
Format: Kartonierter Einband
Herausgeber: Deutscher Universitätsverlag
Genre: Management
Anzahl Seiten: 240
Gewicht: 315g
Größe: H210mm x B148mm x T13mm
Jahr: 1995
Auflage: 1995
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