Mergers & Acquisitions

Für eine langfristige Wachstumsstrategie im Mittelstand ist der Kauf und die Integration von Unternehmen unverzichtbar geworden. Doch leider scheitern mehr als die Hälfte aller Übernahmen und Fusionen.

Dieses Fachbuch analysiert Risiken und Chancen von M&A-Prozessen. Es richtet sich gezielt an Praktiker und bietet seinen Lesern nachvollziehbare, konkrete Entscheidungshilfen. Wachstumsstrategien, Unternehmensbewertung und Due Diligence sind speziell auf den Mittelstand ausgerichtet.

Inhalte:

• Das M&A-Prozessmodell für den Mittelstand: Erfolgsfaktoren aus Sicht von Wissenschaft und Praxis
• Strategie: Die Planung von Fusionen und Übernahmen
• Transaktionsphase: Finanzielle Bewertung und Due Diligence
• Integrationsmanagement: Das gemeinsame Geschäftsmodell
• Synergiemanagement: Die Schaffung von Mehrwert
• Projektmanagement: Dealabwicklung und Governance

Wie Fusionen und Übernahmen gelingen

Autorentext
Prof. Dr. Thorsten Feix ist Professor für Corporate Finance, Corporate Strategy und M&A an der Hochschule Augsburg und ehrenamtlicher Vorstand im Bundesverband M&A. Prof. Dr. Jan-Philipp Büchler ist Professor für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre und Global Business Management an der Fachhochschule Dortmund.Prof. Dr. Thomas Straub ist Vize Dekan und Professor für Internationales Management an der Geneva School for Economics and Management (GSEM) der Universität Genf in der Schweiz.

Klappentext
Für eine langfristige Wachstumsstrategie im Mittelstand ist der Kauf und die Integration von Unternehmen unverzichtbar geworden. Doch leider scheitern mehr als die Hälfte aller Übernahmen und Fusionen.

Dieses Fachbuch analysiert Risiken und Chancen von M&A-Prozessen. Es richtet sich gezielt an Praktiker und bietet seinen Lesern nachvollziehbare, konkrete Entscheidungshilfen. Wachstumsstrategien, Unternehmensbewertung und Due Diligence sind speziell auf den Mittelstand ausgerichtet.

Inhalte:

• Das M&A-Prozessmodell für den Mittelstand: Erfolgsfaktoren aus Sicht von Wissenschaft und Praxis
• Strategie: Die Planung von Fusionen und Übernahmen
• Transaktionsphase: Finanzielle Bewertung und Due Diligence
• Integrationsmanagement: Das gemeinsame Geschäftsmodell
• Synergiemanagement: Die Schaffung von Mehrwert

• Projektmanagement: Dealabwicklung und Governance

Inhalt

M&A-Management

• Das M&A-Prozessmodell für den Mittelstand
• Erfolgsfaktoren in mittelständischen M&A: Theoretischer Bezugsrahmen
• M&A zur Bewältigung von strategischem Wandel

• Das M&A-Prozessmodell ‒ Angewandt auf den mittelständischen Dienstleistungssektor M&A-Strategie

• Ableitung von Akquisitionszielen und -strategien aus der Unternehmensstrategie
• Analyseinstrumente und Simulationen im Akquisitionsprozess
• Akquisitionen als Visions- und Strategieerfüller ‒ Praxiserfahrungen
• M&A als Element für wertsteigerndes Wachstum und die Portfoliostrategie

• Lessons Learned M&A-Transaktion

• Unternehmensbewertung im Mittelstand
• Due Diligence als Überprüfung der Wertthese
• Compliance im M&A-Transaktionsgeschäft
• Steuerliche Aspekte in einem M&A-Prozess
• Kaufpreisallokation

• Lessons Learned Post Merger Integration (PMI)-Management

• Konzeption des Post Merger Integration (PMI)-Managements
• PMI-Ressourcen und -Kompetenzen
• David gegen Goliath oder »Groß integriert Klein«
• Kultur, Akzeptanz und Change
• PMI in dezentralen Organisationen

• Lessons Learned Synergie-Management

• Stand-alone-Unternehmenswert, Synergien und Kaufpreis
• Quellen und Priorisierung von Synergien
• Synergie-Management entlang des M&A-Prozesses
• Instrumente des Synergie-Managements

• Lessons Learned M&A-Projekt-Management & -Governance

• Das Management von mittelständischen M&A-Projekten
• Flexible M&A-Governance und integriertes Projekt-Management im Mittelstand
• M&A-Projekt-Management und -Gremien
• Lessons Learned